Пересмотр оценки бизнеса по производству медицинского оборудования
Финансовая модель как основа для изменения инвестиционного решения
Задача
Потенциальному инвестору требовалось оценить целесообразность приобретения многопрофильного бизнеса, объединяющего производство медицинского оборудования, проект строительства завода, ИТ- и научное направления.
Важно было проверить первоначальную оценку продавца с учетом будущих денежных потоков, долговой нагрузки и рисков отдельных направлений деятельности.
Команда подготовила финансовую модель будущих денежных потоков по направлениям бизнеса и сопоставила ожидаемую доходность с факторами риска. В ходе анализа специалисты:
- построили прогноз денежных потоков для направлений деятельности компании;
- учли долговую нагрузку и влияние роста ключевой ставки на финансирование;
- оценили влияние усиливающейся конкуренции;
- проанализировали риски отсутствия интеллектуальных прав на часть изделий;
- сопоставили результаты модели с первоначальной оценкой продавца.
По итогам финансового моделирования оценка сделки была снижена с 5 × EBITDA до 2 × EBITDA. Клиент отказался от первоначальной модели приобретения бизнеса и перешел к инвестиционному формату взаимодействия с продавцом.
Проверка позволила оценить бизнес не только по исходным ожиданиям продавца, но и с учетом стоимости финансирования, конкуренции и прав на продукцию. Результаты модели стали основанием для пересмотра цены и самого формата участия в проекте.
Связанные услуги
Финансовый консалтинг
«Энерджи Консалтинг» предлагает комплексную поддержку в области финансового консультирования — от диагностики финансового состояния и оптимизации расх...
Инвестиционный консалтинг
Эксперты «Энерджи Консалтинг» оказывают комплексную поддержку в планировании и реализации инвестиционных проектов.
Предынвестиционный анализ (Due Diligence)
Связанные отрасли
Медицина и фармацевтика
Аудит и консалтинг в медицине и фармацевтике
Подписаться на Новости и мероприятия
Получайте уведомления о новых мероприятиях, актуальных новостях и кейсах от Энерджи Консалтинг
Подписаться на Новости и мероприятия
Получайте уведомления о новых мероприятиях, актуальных новостях и кейсах от Энерджи Консалтинг
Загрузка новостей...