Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) — эффективный инструмент диагностики, который на основе данных финансовой и управленческой отчетности организации позволяет:

• получить объективную картину состояния компании;
• обнаружить проблемы и установить их причины;
• внедрить превентивные меры;
• найти ресурсы для развития.

Когда необходим анализ ФХД

• Темпы роста себестоимости опережают увеличение выручки, что свидетельствует о снижении рентабельности.
• Возникают задержки платежей, указывающие на затоваривание складов неликвидными запасами или замораживание средств в расчетах.
• Банки отказывают в кредитах, несмотря на наличие обеспечения. Это признак ухудшения кредитоспособности.
• Складские запасы растут, а ликвидность отсутствует. Требуется проанализировать оборачиваемость и рентабельность отдельных видов продукции, пересмотреть ассортимент, сбытовую и закупочную политики.
• Компания готовится к сделке по слиянию и поглощению (M & A) и хочет минимизировать риски посредством предынвестиционной проверки (due diligence).
• Снижаются выручка и прибыль, появляется риск приближения к банкротству.
• Компания планирует стратегические изменения — выход на новые рынки, запуск нового продукта, пересмотр производственной или сбытовой политики.
• Предстоит реорганизация, реструктуризация или ликвидация предприятия.
• Компания привлекает банковское финансирование и должна заранее подтвердить свою кредитоспособность.
• Готовится крупная сделка, стоимость которой превышает четверть балансовой стоимости активов компании.

Список не исчерпывающий: анализ ФХД полезен не только в кризисных ситуациях. Собственники устойчивого бизнеса часто заказывают его и в периоды стабильности, чтобы скорректировать стратегию и удержать конкурентные позиции на рынке.

Виды анализа финансово-хозяйственной деятельности

Мы проводим любые виды анализа ФХД, включая:

• инвестиционный, направленный на оценку экономической эффективности и целесообразности вложений;
• анализ рентабельности и деловой активности, позволяющий определить маржинальность работы компании, ее капитала, активов, а также оценить оборачиваемость, производственный и финансовый циклы;
• анализ ликвидности и платежеспособности (кредитоспособности) компании, подразумевающий оценку способности отвечать по своим обязательствам;
• анализ финансовой устойчивости, определяющий зависимость бизнеса от внешних источников финансирования.

Периоды анализа ФХД

Анализ финансово-хозяйственной деятельности, в зависимости от поставленных задач, может проводиться с разной глубиной и охватывать различные периоды:

• ретроспективный — изучение динамики показателей за несколько лет;
• текущий — оценка данных отчетного периода;
• перспективный — прогнозирование на основе экономико-математического моделирования.

Методы анализа ФХД

Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности, которые используют наши аналитики, разнообразны и часто включают авторскую методологию. Для достижения целей, поставленных клиентом, применяем следующие подходы или их комбинации:

• вертикальный анализ — оценка структуры отчетности;
• горизонтальный анализ — изучение динамики показателей;
• коэффициентный анализ — расчет соотношения финансовых показателей для оценки эффективности;
• сравнительный анализ — сопоставление с отраслевыми аналогами или общеэкономическими значениями;
• факторный анализ — выявление влияния отдельных факторов на результаты деятельности.

Результаты анализа ФХД

Результаты экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности используются для разрешения проблемных ситуаций и помогают моделировать последствия управленческих решений. Экспертиза от «Энерджи Консалтинг» обеспечивает:

• объективную оценку финансового состояния компании и влияния ключевых факторов на результаты деятельности;
• прогнозную модель, позволяющую оценить последствия управленческих решений и оперативно внести коррективы;
• практические рекомендации по снижению рисков и улучшению финансовых показателей.

Обратившись за анализом ФХД к экспертам «Энерджи Консалтинг», клиент получает детальный отчет с достоверными результатами и выводами, адаптируемую модель для прогнозирования эффекта от управленческих решений и конкретные рекомендации по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности.